Vad är en fonds NAV-kurs och vad betyder det?

Vad betyder NAV?

NAV står för Net Asset Value, vilket på svenska kan översättas till nettoandelsvärde. Det är det totala värdet på en fonds tillgångar minus dess skulder, dividerat med antalet fondandelar. NAV används alltså för att räkna ut värdet på en fondandel vid ett visst tillfälle.

Formeln för NAV-kurs ser ut så här:

(Fondens tillgångar – skulder) / Antal andelar = NAV-kurs

NAV-kursen uppdateras normalt en gång per dag, ofta efter börsens stängning, och ligger till grund för det pris du betalar eller får när du köper eller säljer fondandelar.

NAV-kurs och fondens pris – är det samma sak?

Ja, i praktiken är NAV-kursen det pris du betalar när du köper andelar i en fond. Eftersom fonder inte handlas på börsen på samma sätt som aktier, används NAV-kursen för att säkerställa att alla köper och säljer till ett rättvist pris baserat på fondens underliggande tillgångar.

Hur fungerar NAV-kurs i praktiken?

När du investerar i en fond, köper du andelar till fondens aktuella NAV-kurs. Till skillnad från aktier, som handlas i realtid, handlas fonder oftast bara en gång per dag. Det betyder att du inte vet exakt vilken NAV-kurs du får när du lägger din order – kursen räknas ut efter att marknaderna har stängt.

Exempel:

Om du investerar 10 000 kr i en fond där NAV-kursen är 100 kr, får du 100 fondandelar. Om kursen senare stiger till 120 kr per andel, är dina andelar nu värda 12 000 kr.

Vad påverkar NAV-kursen?

NAV-kursen påverkas av flera faktorer:

• Marknadsutveckling: Om de aktier eller räntepapper som fonden investerat i stiger i värde, ökar NAV-kursen.
• Valutaförändringar: För fonder med internationella innehav påverkar växelkurser NAV-kursen.
• Fondavgifter: Löpande avgifter och kostnader dras av från fondens tillgångar, vilket påverkar NAV-kursen över tid.

Vad är en bra NAV-kurs?

Det är lätt att tro att en låg NAV-kurs är “billig” och en hög NAV-kurs är “dyr”, men så fungerar det inte riktigt. En NAV-kurs speglar inte om en fond är billig eller dyr – den visar bara hur mycket en andel är värd.

En “bra NAV-kurs” handlar snarare om hur fondens värde har utvecklats över tid, alltså avkastningen. En fond med högre NAV-kurs idag än tidigare har stigit i värde – vilket kan vara ett tecken på god förvaltning.

Tänk på:

• NAV-kursen ska inte jämföras mellan olika fonder för att avgöra vilken som är bäst.
• Det är viktigare att titta på fondens historiska avkastning, risknivå och avgifter.

Enkelt fondsparande med Levler

Vill du få ut mer av ditt sparande? Hos Levler kan du enkelt komma igång med sparande i både fonder och aktier – oavsett om du är nybörjare eller van sparare. Vi har ett brett utbud av aktier och färdiga fondpaket som kan passa dina mål och behov. Med oss blir det lättare att låta dina pengar arbeta för dig och bygga en stabil ekonomisk framtid.