Aktieanalys: Lär dig analysera aktier

Vad är aktieanalys?

Det är inte alltid lätt att veta vilka aktier man ska köpa. Aktieanalys handlar om att bedöma värdet av en aktie för att förutsäga dess framtida prestationer. Genom att analysera företagets ekonomiska situation och marknadsbeteende kan du fatta mer informerade beslut när du ska köpa eller sälja aktier.

Typer av aktieanalys

Det finns två huvudsakliga typer av aktieanalys: fundamental och teknisk analys.

Fundamental analys (FA)

Fundamental analys fokuserar på att värdera ett företag baserat på dess ekonomiska och finansiella situation. Denna metod innebär att du granskar faktorer som intäkter, vinstmarginaler, tillgångar och skulder. Genom att använda nyckeltal som P/E-tal, PEG-tal och P/S-tal får du en djupare förståelse för företagets värde och dess potential för framtida tillväxt. Fundamental analys är ofta förknippad med långsiktiga investeringar.

P/E-tal (Pris/vinst)

P/E-talet visar förhållandet mellan aktiekursen och företagets vinst per aktie. Det ger en indikation på hur marknaden värderar företagets framtida vinster. Ett högt P/E-tal kan tyda på att investerare förväntar sig stark framtida tillväxt, medan ett lågt P/E-tal kan indikera en undervärderad aktie, vilket kan vara intressant för värdeinvesterare.

PEG-tal (Pris/vinst i förhållande till vinsttillväxt)

PEG-talet justerar P/E-talet för företagets förväntade vinsttillväxt och erbjuder en mer nyanserad bild. Ett PEG-tal närmare 1 anses ofta vara ett tecken på en "rättvist" värderad aktie. Ett högre PEG-tal kan indikera att aktien är övervärderad i förhållande till sin tillväxt, medan ett lägre PEG-tal kan tyda på ett attraktivt värde.

P/S-tal (Pris/försäljning)

P/S-talet visar relationen mellan aktiekursen och företagets intäkter per aktie. Det används ofta för att värdera företag som har låg eller ingen vinst, eftersom det baseras på omsättningen snarare än vinsten. P/S-talet kan ge en bra bild av företagets försäljningsstyrka och används särskilt inom branscher med oregelbundna vinster, såsom teknologi- och tillväxtbolag.

Teknisk analys (TA)

Teknisk analys, å sin sida, fokuserar på prisrörelser och handelsmönster för att förutsäga framtida aktiekurser. Analytiker använder historisk data och diagram för att identifiera trender och mönster, vilket kan ge insikter om hur aktiekursen kan utvecklas. Vanliga verktyg och indikatorer inkluderar glidande medelvärden och RSI (Relative Strength Index). Teknisk analys används ofta för kortsiktiga investeringar, där investerare försöker dra nytta av snabba marknadsrörelser.

Jämförelse mellan fundamental och teknisk analys

Både fundamental och teknisk analys har sina fördelar och nackdelar. Den fundamentala analysen ger en djupare insikt i företagets långsiktiga potential, medan den tekniska analysen kan vara användbar för att identifiera kortsiktiga handelsmöjligheter. Det kan vara värdefullt att kombinera båda metoderna för att skapa en mer heltäckande strategi.

Vanliga misstag vid aktieanalys

När du analyserar aktier finns det flera vanliga misstag som kan påverka ditt sparande negativt. Här är några av de viktigaste att undvika:

• Fokuserar på kortsiktiga kursrörelser
  Att stirra dig blind på dagliga kursändringar kan göra att du missar de långsiktiga faktorerna som verkligen påverkar ett företags värde, som vinsttillväxt och affärsmodell.
• Använder ett enskilt nyckeltal
  Om du förlitar dig på bara ett nyckeltal, som P/E-tal, utan att ta hänsyn till företagets skuldsättning, tillväxt eller branschspecifika faktorer, kan du få en skev bild av aktiens värde.
• Ignorerar makroekonomiska faktorer
  Räntor, inflation och andra övergripande ekonomiska förhållanden påverkar marknaden i stort. Om du bortser från dessa kan det leda till felaktiga slutsatser om aktiens framtida utveckling.
• Låter känslor styra
  Det är lätt att bli överentusiastisk när en aktie stiger eller följa flocken och köpa populära aktier utan att göra en egen analys. Försök hålla huvudet kallt och basera dina beslut på fakta, inte känslor.
• Saknar diversifiering
  Att satsa för mycket på en enda aktie eller sektor innebär en högre risk. Genom att sprida ditt sparande över flera aktier och branscher minskar du risken för stora förluster.

Handla aktier hos Levler

Vill du få ut mer av ditt sparande? Hos Levler kan du enkelt komma igång med att handla aktier och fonder, oavsett om du är nybörjare eller mer erfaren. Hos oss får du tillgång till ett brett utbud av aktier och skräddarsydda fondpaket som passar dina sparmål. Vi gör det enkelt för dig att växa ditt kapital och hjälper dig att bygga en tryggare ekonomisk framtid.

*Gäller handel på Nasdaq Stockholm till och med 31 mars 2025