Utdelningsaktier – vad är det och hur funkar det?

Vad är utdelningsaktier?

Utdelningsaktier, eller aktier med utdelning, är aktier i bolag som regelbundet delar ut en del av sin vinst till aktieägarna. Utdelningen sker oftast en gång per år, men i vissa fall även kvartalsvis eller halvårsvis, och betalas vanligtvis ut i form av kontanter.

Det är främst etablerade företag med stabil lönsamhet och ett positivt kassaflöde som erbjuder utdelningar. Dessa bolag har ofta nått en mognadsfas där behovet av att återinvestera hela vinsten är mindre. Nystartade företag eller bolag i en tydlig tillväxtfas väljer däremot ofta att återinvestera vinsten i verksamheten i stället för att dela ut pengar, vilket innebär att de sällan räknas som aktier med utdelning.

Fördelar med att investera i utdelningsaktier

Att spara i utdelningsaktier kan vara ett effektivt sätt att bygga kapital över tid. Här är några fördelar:

• Stabil inkomstkälla: Regelbundna utdelningar kan ses som ett löpande kassaflöde.
• Ränta-på-ränta-effekt: Genom att återinvestera utdelningen i nya aktier kan du öka din framtida avkastning.
• Lägre risk: Utdelningsaktier tenderar att vara mindre volatila än tillväxtaktier.
  

Få ränta-på-ränta-effekt med utdelningsaktier

När du investerar i utdelningsaktier kan du skapa en ränta-på-ränta effekt genom att återinvestera utdelningen. Då får du fler aktier i bolaget och en större utdelning året därpå (förutsatt att utdelningen hålls oförändrad eller höjs).

När får jag utdelning?

För att få utdelning behöver du äga aktien när börsen stänger på en bestämd dag, det brukar kallas för sink-dagen. Några dagar som är bra att känna till om du äger utdelningsaktier:

• Sink-dagen (Sista Inklusive-dagen)
  Äger du aktien när börsen stänger denna dag har du rätt till utdelning. Nu hålls ofta även bolagsstämman.
• X-dag eller x-datum
  Första dagen för aktien att handlas exklusive utdelningen.
• Avstämningsdag
  Avstämningsdagen är två bankdagar efter x-datum. Nu har aktieägarregistren uppdaterats.
• Utdelningsdag
  Nu ska du på din depå se kapitalet eller aktierna som skiftats ut.

Kan man leva på utdelningsaktier?

Om du kan leva på utdelningsaktier beror främst på dina månatliga levnadskostnader, hur hög direktavkastning dina aktier med utdelning ger samt hur stabil utdelningen är över tid. För vissa kan utdelningsaktier fungera som ett komplement till annan inkomst, medan andra strävar efter att skapa en helt passiv inkomst baserad på utdelningar.

För att räkna ut hur stort kapital som krävs kan du utgå från dina årliga utgifter och den genomsnittliga direktavkastningen i din portfölj. Om du exempelvis har levnadskostnader på 20 000 kronor per månad, motsvarar det 240 000 kronor per år. Med en direktavkastning på 5 procent behöver du då ett investerat kapital på cirka 4,8 miljoner kronor för att utdelningarna ska täcka dina utgifter före skatt.

Det är också viktigt att ta hänsyn till faktorer som skatt på utdelningar, inflation och risken för att bolag sänker eller ställer in utdelningen under svagare konjunkturer. Många som vill leva på utdelningsaktier väljer därför att bygga en väldiversifierad portfölj av stabila utdelningsbolag och successivt återinvestera utdelningarna tills kapitalet är tillräckligt stort.

Vanliga frågor om utdelningsaktier

Vad är bonusutdelning?

Utöver den ordinarie utdelningen kan bolag dela ut en årlig bonusutdelning. En bonusutdelning är som en vanlig kontantutdelning, men den behöver inte återkomma nästa år.

Vad är direktavkastning?

Direktavkastning anger hur hög utdelningen för ett bolag är i förhållande till aktiekursen. Det kan användas för att mäta hur stor del av din investering som du får tillbaka i utdelningar. En hög direktavkastning innebär att du får en högre utdelning per investerad krona.

Vilka typer av utdelning finns?

De vanligaste sätten för börsbolag att skifta ut kapital till sina aktieägare är:

• Kontant utdelning: Den vanligaste formen, där du får pengar direkt till din depå.
• Utdelning i form av aktier: Du får aktier i ett dotterbolag eller i ett nytt bolag.
• Inlösenaktier: En särskild typ av utdelning där du får aktier som automatiskt löses in mot kontanter.